汪懋功拔出佩刀督战，笑眯眯地对手下军官说道：“离开火器，水寇什么也不是，立时就要被我军辗成齑粉。”薛良心道：“将军指挥若定，我大清兵胜利在望。”詹天祥道：“将军，此处地形复杂，我军易速战速决，不可与水寇纠缠太久。”汪懋功道：“说得有理，待本将亲自上前杀贼！”遂不顾手下将官的劝阻，在亲兵的护卫下，来到船边。
一声炮响传来，汪懋功差点掉到湖里，问道：“何处发炮？”一名千总跑过来，报告道：“将军，后面来了大批战船，我军被包围了。”汪懋功向后看去，只见黑压压的一片战船驶来，顿时惊得目瞪口呆。
陈子龙在船上擂起战鼓，夏完淳挺枪站在船头，带领义军将士们冲杀过来。薛良心双腿打着哆嗦，拉着汪懋功的衣袖叫哭不迭。詹天祥道：“将军，为今之计，我军只能拚死杀出重围。”
义军将士见来了援军，越战越勇，前后夹击，打得清军抱头鼠窜，狼狈逃跑，几乎全军覆没。汪懋功带着残兵败将冲出义军的重围，只剩下不到二十条战船。在逃跑过程中，清军还时不时地遇到义军伏击，等到了庞山湖时，只有十一条战船、二百多人。詹天祥劝道：“将军，此处距离吴江城不远，我们不若上岸，走陆路吧！”汪懋功道：“坐船回去还有些颜面，弃船而去，那不成了丧家之犬了吗？”
战鼓声突然响起，二十多条战船自芦苇荡中驶出。一个中年道士站在第一条船上，正擂着战鼓，旁边有一个美貌的少妇正在发号施令。这个打鼓的道士是姜楷，少妇是戚玉。过不多时，义军士兵从三面包围了清军。姜楷双手动作加快，鼓点变得急促。戚玉一挥令旗，义军士兵齐齐射箭，二十多个清兵们中箭倒地。清兵们凶猛地向前冲锋，想与义军士兵肉搏。戚玉指挥士兵们轮换射箭，不让清兵靠上前来。
薛良心道：“将军，水寇欺我箭矢用尽，不宜再与其纠缠，我军赶快从那个缺口冲出去吧！”詹天祥劝道：“将军，水寇可能采用围三缺一的打法，小心别上当。”汪懋功咬牙道：“从缺口冲到岸上，尚有活命的机会，留在水中只有挨宰的份，快冲吧！”指挥后面的四条船冲到岸边。清兵们争先恐后地跳下船，涉水向岸上跑去。
正当衣甲不整的清兵爬上岸时，葛明率领义军从四下杀出。清军已是疲惫不堪，而义军却是以逸待劳，杀得清军丢下遍地尸体。葛明见两个清兵死死护住汪懋功，当即手持铁棍冲上前来。两个清兵挥刀拦住葛明，掩护汪懋功逃跑。
葛明舞动铁棍，打得两个清兵节节后退，一个清兵不小心绊倒在地。葛明见机会难得，猛然一声断喝，迅速伸出铁棍，前端的短剑刺入清兵心窝。然后迅即抽出短剑，一棍将刚爬起来的清兵打死。
葛明见前方还有五十多个清兵逃跑，急忙从地上捡起一把钢刀，率领义军追赶。清兵见状不妙，慌忙分散逃跑。葛明见汪懋功似是清军主将，紧追不舍。汪懋功急令十个清兵停下，在后挡住义军。
葛明深吸一口气，猛掷钢刀，正好刺中汪懋功。义军士兵们冲上前来，杀死护卫的清兵，把受伤的汪懋功乱刀砍死。葛明见少数清兵已跑远，湖中战斗亦结束，忙收兵打扫战场。有个义军士兵认识汪懋功，报告了葛明。吴昜领军来到庞山湖，见将士们干净利落地消灭了清军，并杀死了副将汪懋功，对众人大加赞赏。
此役，太湖义军周密布置，在长达四十多里的战线上连续作战，斩杀清将二十三员，歼敌二千余级，缴获战船数百艘，衣甲器械无数；而清军除詹天祥等二三十人逃跑外，几乎全军覆没。
江南抗清义士深受鼓舞，纷纷起兵反抗。征南大将军博洛只好暂时停止南下，补充兵员，重新准备作战物资，严令各处清剿义军。鲁王朝廷得到喘息机会，赢得了备战时间。
且说吴昜派人向鲁王报告了梅墩之捷，鲁王甚是欢喜，立即封吴昜为长兴伯，授太子太保、兵部左侍郎、都御史总督浙直。赐尚方宝剑，令其便宜行事。又命其联络浙西诸军，图谋大举。授予清河、宝应、娄东、武康四伯及奋扬、平朔、复宇、度辽、仪汉、兴原、灭虏、破虏八将军印，让他酌授有功诸将。吴昜考虑葛明出了大力，便授他破虏将军印。隆武帝闻知梅墩大捷的消息后，授吴昜江南总督、兵部尚书，封忠义伯。
于是吴昜制旗铸印，设官部署，请陈子龙监誓，登坛誓师。义军器仗鲜明，队伍肃整，士气高昂。势力范围自汾湖、祥符荡、长白荡一直到淀山湖，号称“雄兵十万”。太湖沿岸州县清军为之胆寒，不敢再派兵进入太湖作战，只是戒严城池，封锁入湖河流。太湖义军挟大胜之余威，连续登陆作战，兵不血刃，连克宜兴、长兴、嘉善。苏州、松江、嘉兴诸府清军来攻，双方互有杀伤。
时有崇德诸生吕宣忠，与其叔父吕留良等人起兵抗清，鲁王授其总兵、都督佥事。吕宣忠率军在乌镇滥溪设伏，在河两岸树起草人，诱使清军射箭。待其箭尽，再发射铳炮，打得清兵纷纷落水，船毁人亡。吕宣忠取得大捷后，鲁王加封他为扶义将军，命其率军出援太湖义军。吕宣忠联络各支义军，频频向清军发动攻击。
却说鲁王得知浙西抗清形势大好，决定派兵跨海西征，以黄宗羲为主将，王正中为副将，拨给粮饷兵器。大理寺卿兼监军御史陈潜夫募兵三百人，主动率部前来会合。职方司郎中查继佐招募一千余名义兵，亦准备随从朝廷大军西渡。黄宗羲整顿兵马，共有三千余人。
黄宗羲使用疑兵之计，率军进发盛岭，却在五月突然取海道西渡。明军登岸后，立即在潭山设下三路伏兵。清军闻警匆匆赶来，明军伏兵杀出，杀得清军大败，声威大震。尚宝寺卿朱大定、平吴伯陈万良以及兵部主事吴乃武等人分别率数百明军前来会师，共同商议攻打海盐之事。黄宗羲见各路人马齐集，信心倍增，急忙派人到太湖联络吴昜出兵。
适逢端阳节，义军首张飞远宴请吴昜与周瑞。二人带领卫兵前去赴宴，与张飞远等人聚于四保汇酒肆。此事为当地清军主将探知，立即派兵前去围剿。众位首领饮酒正酣，突然外面传来呐喊打斗之声。推开窗户，只见上千名清兵包围了酒肆，卫兵虽奋力抵抗，可是不断有人倒下。
吴昜等首领与少数卫兵杀出重围逃走，余下数百人尽被清军俘杀。张飞远忿恨不已，又与吴昜谋袭金山卫报仇，联络城中内应者全部以墨涂鼻为号。不料，有个奸细向清军告密，清军将城中以墨涂鼻者全部抓获处死，又在城外设下伏兵。吴昜率军与张飞远军会合后，立即攻打金山卫。清军伏兵杀出，杀得义军溃败，吴昜、张飞远仅带少数兵马逃走。
吴昜遭受两次失败，损兵折将，主要是骄傲轻敌，不听陈子龙的劝戒所致。陈子龙见吴昜虽是个将才，可是过于粗豪轻敌，认为他不是成大事之人，遂留书辞别，言辞颇为激烈。吴昜并不气馁，见到黄宗羲派来的信使后，立即派冯时敏、冯一鹭随信使到潭山，联系配合作战事宜。
黄宗羲见到二人后，召集众将商议，定下了先取乍浦，再由海宁东攻海盐，由海道入太湖，联络各路豪杰，共同攻取南京的策略。并请冯时敏、冯一鹭迅速返回太湖，约吴昜出兵。二人途中被清军抓获，坚贞不屈，不幸遇害。黄宗羲迟迟不见吴昜回信，只好再次派人到太湖联络。