本书初版于2010年8月面世之时，正值新三板脱胎换骨欲风起云涌之际，新三板从此揭开了在资本市场崛起的宏伟大幕，当时我国新三板法律法规体系尚处于逐步建立的过程中，谓其先行，实则艰辛。时光荏苒，近几年新三板又经历了一系列的深刻变革。其中，最引人瞩目的是2013年12月中国证监会与全国中小企业股份转让系统公司发布的一系列新规，创设了全新的市场制度，新三板扩容至全国，挂牌实行注册制，做市交易制度也正式运行。所有这一切的变化，使得新三板挂牌企业的数量在不到一年的时间内迅速破千。围绕新三板法律法规和市场环境的全新变化，是激发我们启动对本书进行全面改版的强大动力。
自2013年年底以来，新三板逐步形成具有鲜明场外资本市场特色的规则体系，企业在新三板挂牌的渠道更加通畅，可以采取的融资手段和交易方式更加多样，新三板各参与主体的职能更加明晰与准确。前述这些深刻变化，都是本书改版时着重考察、重点阐述的部分。
本书的改版历时3个月，主要围绕新三板已进行重大改革的几个方面进行。
首先，本次改版围绕企业挂牌新三板全新的规则体系进行了深入的解读，梳理规则体系的内在逻辑框架，剖析与旧制度的异同点，浓缩总结新规则的创新及亮点。新三板业务实务操作，则以公司成功挂牌为节点，一方面详细阐述了公司股改及挂牌新三板的流程，并结合大量案例介绍，对其中涉及的挂牌关键点进行了形象的阐述，并力图提供可借鉴的解决思路；另一方面，对挂牌公司在新三板市场可进行的业务操作进行了较为系统的介绍，包括股票转让、股票发行（如定向发行）、资产重组、收购等核心业务。在新三板参与主体方面，改版工作主要围绕投资者、主办券商、全国股份转让系统公司这几个核心参与主体进行，特别是围绕合格投资者制度、主办券商做市业务、全国股份转让系统公司监督等方面进行。为便于读者查阅使用，书末附录部分还对新三板现行法律法规和规则进行了清单式归纳，并列举了部分主要法律法规与规则。
其次，在对规则及操作进行阐述后，本次改版的另一重大方向，是重新精选了新三板挂牌公司的相关经典案例，从挂牌、定向增发、并购、私募股权投资基金（PE）参与新三板等多个角度，力图以鲜活的实例对挂牌公司在新三板市场取得发展的蓬勃活力和跌宕起伏的轨迹进行一次白描，使得读者能更深切地体会新三板这个场外市场的活力和绚丽色彩。
此外，本着对新三板不断壮大的殷殷期盼，我们在对新三板改革后的规则体系进行分析与阐述的基础上，还进一步对现有的规则体系提出了部分改革的设想，如进一步放宽投资者准入、监管方向、退市、市场分层及转板等多个方面，并对整个规则体系的未来发展做了前瞻性分析，希望能对新三板下一步的制度建设和改良贡献绵薄之力。
新三板规则制度及操作中的实务，是目前广大欲挂牌新三板的企业急需了解和储备的知识。本书在新三板扩容的基础上，全面改版更新了书籍内容，并加入了大量的具有实操性的案例及经验总结，具有很强的专业性、指导性，是广大中小企业、新三板中介机构及普通读者全面、深入了解新三板的绝佳读物。希望本书介绍的内容能够使读者把握新三板市场的运作规律，并建立起对我国场外市场和非上市公众公司运行及其投融资业务的概览式认识。
从某种意义上讲，现在的新三板已经完全与2006年初创时期不可同日而语，甚至与2013年以前新三板的能量也无法等量齐观。现在的新三板，已经是真正意义上的全国性场外市场，已完全具备与主板、中小板、创业板并肩而行，撑起中国多层次资本市场大格局的气魄。可以预见的是，背靠中国广袤的国内市场、集中世界人口60%的亚洲市场，中国海量的中小企业将在经济结构调整和转型升级的时代背景下，获得长足的发展，而在这个经济格局巨变的过程中，天生为中小微企业提供全方位融资服务的新三板，它的成长亦指日可待，甚或，世界级场外市场的光环也将为它加冕。
身处波澜壮阔的大时代，让我们迎着资本市场的变革和爆发性发展继续前行！
本书编写组
2014年9月
