审时度势，与金通好
公元1125年，兴起于我国东北的金朝灭掉了辽。第二年，金朝挥兵攻破了北宋都城汴京，掳徽、钦二帝北去，北宋政权灭亡。同时，赵构在南京（今河南商丘）即位，建立了偏安东南的南宋政权。
中国大地上这一政治形势的急剧变化，带给西夏王朝的影响是极其深刻的。在此之前，西夏和北宋、辽相鼎立，西夏在辽、宋两边左右逢源，时而与宋交好，时而依附辽国。而现在，宋室南迁，辽朝灭亡，西夏完全处在新兴发展起来的金国的包围之中。西夏的内政、外交都受到严峻的考验。正是在这样严峻的时刻，西夏仁宗李仁孝登上了西夏的政治舞台。
仁宗审时度势，决定与金通好，承认其宗主国地位。为了和金搞好关系，以求得自身的独立发展，仁孝每年都要派许多使者去金国朝贡。在仁孝一代，西夏派往金国的使者约有140多次，差不多每年都有两次之多。如此频繁的外交活动，正是为了和金搞好关系，求得和平共处，求得金的谅解和支持，给本国的经济发展提供一个较安定的环境。金世宗时，金发觉在金夏双边贸易中，西夏人总是用珠宝换取丝棉，他们认为，这是拿无用的东西换了他们有用的东西。于是立即关闭了保安、兰州榷场，给夏国的贸易带来了困难。仁孝知道后，马上命使者向金国献本国方物“百头帐”，以表示对金的诚心，借此要求恢复关闭的榷场。经再三交涉，终于取得了金的同意。从这件事中表现出了仁孝灵活的外交策略。与金友好相处，也给夏王朝的经济发展提供了一个安定的环境。
推行文治，提倡汉化
一个少数民族政权，处于异族的包围之中，如果不吸收先进的汉族文化，建立比较完善的封建国家制度，加速自身社会的发展，要想在北方长期割据是不可能的。仁孝时期，西夏能清醒地认识到这一点，并付诸实施。
仁孝推行文治，接受汉族先进的封建文化，是在一个中心思想指导下进行的，即“北方之有中夏者，必行汉法，乃可长久”。公元1144年，仁孝下令在各州、县设立学校。同年，仁孝又在皇宫内建立皇家小学校，规定凡宗室子孙7岁至15岁都可以入学，仁宗和罔氏也常前往调教训导。公元1145年，西夏摹仿中原制度，设立太学，仁孝皇帝临太学“释典礼”，向先圣先师举行隆重的祭祀，而且对教师学生分别给予赏赐。在建立太学的第二年，仁孝又尊孔子为文宣帝，下令各州郡修建孔庙。孔庙建得宏伟高大，如同皇宫一般。我国的中原王朝，自唐追谥孔子为文宣王，至宋、元、明、清诸朝都有封谥，然而未有封为帝的，西夏虽地处西陲，却给予这位“千秋仁义之师”以历史上空前绝后的最高官位，可见尊崇甚至超过了中原地区，这在少数民族政权中确为罕见。
公元1147年，仁孝设立科举取士，正式接受了中原的科举制度，进一步把西夏的儒学教育推向一个空前昌盛的时期。公元1148年3月，仁宗还设立了一个发展儒学的教育机构——内学，仁孝亲自选拔名儒主持讲授。公元1161年正月，仁宗又诏令建立翰林学士院，以大学者王佥、焦景颜等为第一批大学士，并命他们掌管史事、负责编修实录，这是更高一级的教育机构了。翰林学士院的设立，表明西夏已经有了储备高级知识人才的场所。
由于仁孝提倡文治、发展教育，使西夏国内出现了儒士云集、文人荟萃的喜人局面，其中着名的大学者有斡道冲、王仁忠以及编纂夏国谱的罗世昌等。
注重法制，推行直言
西夏的法律在仁宗时期也得到进一步完善。为了使礼仪适应经济基础的变化，仁宗时期，着重对礼乐做了较大的改革。公元1145年，仁宗李仁孝令乐官李元儒按照汉族乐书，参考本国制度，对乐书进行了重修，于公元1148年5月修成，仁孝赐名《新律》。之后，仁孝在总结前代律令的基础上，又编纂了《天盛年改定新法》，共分20章，计1460条，其内容包括刑法、诉讼、民事、婚姻、经济、行政等。这是西夏时期最完整的法典，也是现存第一部系统的少数民族法典，被国外学者称为“中世纪独一无二的法律文献”。
仁孝时期社会经济的繁盛，与整顿吏治、推行直言也是分不开的。1155年9月，仁孝骑马去贺兰山打猎，因为道路不平，跌伤了马足。仁孝十分恼火，下令要杀修路的官吏。尚食官阿华正好在旁，他对仁孝说：“为了一匹马而杀人，是贵畜贱人，在法律上也没有明文规定，道义上也不合适，岂能让国人服你？”仁孝听后认为有理，便赦免了修路的官吏，而且还对劝他不杀修路官的尚食官阿华赏赐大量银币，用以鼓励大臣们直言劝谏。
为了使“上无勿知之隐，下无不达之情”，于1162年10月，仁宗将中书省、枢密院移到内门外，以便随时查问情况。1171年5月，仁孝重用刚直谏言的斡道冲为中书令，以后又让他担任国相。因此，在仁孝执政时期，群臣敢于直言，敢于对时政提出自己的看法，这对社会的发展和经济的繁荣，是非常必要和有益的。
完善政体，力禁贪奢
随着西夏国力的强盛，其疆域不断扩展。至仁宗仁孝即位时，已直接统辖27州，其中黄河以南12州是：灵州、洪州、宥州、银州、夏州、石州、盐州、韦州、胜州、龙州、会州、南威州；黄河以西11州：兴州、定州、怀州、永州、静州、凉州、甘州、肃州、沙州、瓜州、伊州；熙、秦河外4州：西宁州、乐州、廓州、积石州。随后又得原属宋朝的麟州、府州、丰州之地。公元1146年正月，仁孝派使臣去金朝再次要求割地，金熙宗又让德威城、定边军等边沿地给西夏。西夏这时的疆域包括了今宁夏、甘肃的大部，陕西的北部，内蒙古的西南部，青海的东北部以及新疆和蒙古人民共和国的一部分地区。疆土的辽阔为建西夏王朝以来所未有。
为了加强封建中央集权制，仁宗进一步完善了中央官制和地方官制。在中央，将中书令、御史大夫以下的汉制官员，改由党项贵族担任，后来又把中书省、枢密院移到宫廷内门之外，以备顾问。
西夏的地方行政设置，基本上采取州（府、军）、县（城、堡、砦）两级制。地方官职包括州主、通判、正听、都案。这些官吏可能是由中央委派、各城、堡、砦主则仍由各氏族首领充任。
仁宗李仁孝十分重视节俭。党项贵族地主多世禄之家，经常以奢侈相互攀比。阻碍了社会经济的发展。就此情况，仁孝于公元1163年5月下令禁止奢侈，大力倡导廉政之风，以节约国家财政支出。晋王察哥死后，仁孝把察哥霸占的土地分给百姓耕种。公元1183年8月，斡道冲病逝。他任国相十多年，死的时候家里除大量书籍外，没有其他的私蓄。说明仁孝的禁奢侈令不仅对下层官吏是约束，连朝延中的大臣也包括在内。
发展经济，鼓励垦荒
夏国的土地，绝大部分归私人所占有。国主既是最高统治者，又是最大的土地所有者。仁孝天盛年间重修的《天盛年改定新法》允许土地自由买卖。开垦生荒地是西夏农民获得少量土地的唯一途径，《天盛年改定新法》规定：生荒地归开垦者所有，他和他的族人可以永远占有，并有权出卖。这些以法律形式对土地所有制的规定，进一步巩固了封建所有制关系。
土地私有，必然促进农业生产的不断发展、产量不断提高、国家和人民生活日益富足。正因为如此，连西域各国都很羡慕。但这也引起了金朝的不安，后来夏为金所灭，多少是有这个因素在内。
历史表明：经济富强，必须有巩固的国防和强大的军队作保障，否则，就如满船的黄金漂在大海上，随时都有覆亡的危险。
12世纪初，北方辽国契丹族在走向衰败的同时，不断加紧对女真族的剥削和压制。公元1114年，女真革命领袖完颜阿骨打团结女真各部落，起兵抗辽。1115年，完颜阿骨打推翻辽国统治，建立金朝。金初，完颜阿骨打励精图治，锐意改革，同时实行了一系列鼓励稼穑、发展经济的政策。到世宗、章宗执政之时，金朝步入中兴阶段，史称“世章之治”。到哀宗完颜守绪时，宋蒙联军攻金，金灭亡。
金朝崛起的主要标志是：
人口迅速增长。由于长期的战争杀戮、掠卖、外迁等原因，金朝初期户口发展停滞，甚至大幅度下降。世宗初年，金全国居民只300余万户，人口数为1929万，到了章宗泰和七年，金朝全国居民增长到841万户，人口达5353万。
纺织品发展进入新阶段。世、章年间，金朝纺织业生产出许多名牌纺织品。如辽阳府的师姑布，涿州的罗，平州的绫，河间的无缝棉，东平的丝、绵、锦、绢，大名的绉、縠、绢，隰州的卷子布，定州的刻丝，相州的“相缬”等，都很有名，其中有的是专为朝廷生产的贡品。
盐产丰富。金朝盛产海盐和池盐。滨海多产海盐，临潢之北有大盐泺，乌古里石垒部有盐池等，足以供金朝各地居民食用。金取中原之后，盐场大增。今山东、河北、山西等都有许多盐场。
商业兴旺。在上京（今黑龙江阿城县）遗址中挖掘出大量金代的铜币、银锭、银币等，说明了金代商业的活跃。金中后期，上京虽已不是都城，会宁府有居民31270户，人口已超过20万。仅黑龙江地区就有城镇300座之多，其中2华里至4华里的城镇有100余座。此外还创建了若干新城，其中以宝坻最有代表性。
贸易比较发达。金和南宋在边界曾设置若干榷场，开展贸易。在金宋榷场贸易中，宋向金输出以茶为大宗，还有香药、麻布、木棉、象牙、玳瑁等。金向宋输出有丝、绢、人参、甘草、马匹、盐等。
金朝的主要治国思想与治国方法有，对内：拨乱反正，安抚笼络女真贵族；选拔人才，重视吏治，调整阶级关系；减轻徭役，与民生息。对外：友善邻国，修壕筑障，稳定边境。
