曹操与刘备、吕布在徐州地界会兵，以吕布为左军，刘备为右军，曹操自统大军居中，浩浩荡荡杀奔淮南，袁术为惧联军兵锋，弃淮南逃回寿春。
袁术听闻曹兵杀到，令大将桥蕤，刘勋（不是张勋，张勋已死，有事烧纸），袁胤引兵五万为先锋。两军会于寿春界口。桥蕤摆鹤翼阵，曹操令刘策和李典，于禁，乐进前去破阵。
于禁摆龟甲阵，慢慢推进。于禁手执黄旗，左右曹军缓慢移动，士兵各持大盾，合成密不透风的铜墙铁壁，慢慢向敌阵推进。
桥蕤令两翼张开，左右包抄，向龟甲杀奔而来。于禁将大半身子都藏于盾后，屏住气，细数两军距离，见到敌军入到二十步之内，于禁大喝一声：“张！”盾牌阵顿时张开，五百弓箭手遽然冒出，个个拈弓搭箭。
“射！”随着于禁一声令下，五百支箭组成密集的箭雨向着桥蕤军队覆盖而去，敌方顿时人仰马翻。桥蕤重整军队，发起第二波攻势，于禁令军阵慢慢转动前进，一有敌兵靠近，便从盾牌缝中刺出几支长枪，缓缓退回曹军阵中。
李典摆锋矢阵，猛攻中央。李典列锋矢之阵，冲击袁胤本阵。谁知袁胤令旗一招，两翼合围，李典被困在垓心，冲突不出，曹军死伤惨重。曹操见势不妙，令曹洪、曹纯率虎豹骑掩杀过去，曹洪令军阵张开呈箭头形状，恰好抵住来自敌军两翼的压力，曹纯亲率五百铁骑，从中间直冲袁胤本阵。袁胤兵败如山倒，收拾败军回城。
乐进摆长蛇阵，机动破敌，刘勋见乐进大摆长蛇阵，冷笑一声，令两个步兵方阵阻截刘策的两翼骑兵，又令一千铁骑对蛇腹发起猛攻。长蛇阵被切割成三块，阵型大乱，乐进急鸣金收兵。
刘策令军士排成一排，绕着鹤翼阵游弋。桥蕤令骑兵冲阵，刘策一击鼓，蛇身断为两截，待骑兵冲过，又重新合起来，反将桥蕤军队隔成两半。刘策于马上将令旗一摇，长蛇阵运转，犹如巨蟒出击，攻击凌厉。桥蕤遮拦不住，败走回城。
桥蕤败退后，孙策率舰队猛攻长江边南面，吕布引兵攻东面，刘备引兵攻南面，曹操则自引兵十七万攻北面。淮河之畔，一时群雄齐聚。袁术大惊，在谋士杨弘的建议下，留李丰、乐就、梁刚，袁涣四将，分兵十万，坚守寿春，袁术自与其余将士收拾库藏金玉宝贝，渡过淮水而逃。
曹操大军十七万人，每日耗费粮食数量浩大，掌控诸郡又荒旱，接济不及，军中一时缺粮。曹操甚是焦急，催军速战，岂料李丰等将闭门不出。曹军相据月余，粮食将尽，致书给孙策，借得粮食十万斛，也是杯水车薪，支撑不了多久。
仓官王垕入禀道：“兵多粮少，当如何是好？”曹操令王垕用小斛给将士们发粮食，以救一时之急。谁知各寨士兵，无不抱怨，皆说丞相欺众。
曹操被逼无奈，一日，曹操与刘策在营中巡逻，曹操谈及此事，寻求应对之策。
刘策说道：“可将所有罪过都推与王垕。“
曹操点了点头，召见王垕入帐，说道：“我想要问你借一物，以平息士兵们的愤怒，你可千万不要吝啬啊。“
王垕问道：“不知丞相想要何物？“曹操诡异地笑了笑说道：”我欲借你的人头以示众！“
王垕大惊说道：“我并无无罪啊！”话音未落，刘策从帐后闪出，太乙刀一挥，王垕顿时人头落地。曹操令将王垕之头悬挂在高竿上，出榜昭示：“王垕故行小斛，盗窃官粮，谨按军法。”于是将士们的不满就平息下来了。
次日，曹操传令各营将士：“如三日内不奋力破城，皆斩。”曹操亲自到城下，督促诸军搬土运石，填平壕沟。城上飞矢落石如雨点般落下，稍有不慎就会魂归西天。
有两员裨将畏避飞箭落石而回，被曹操持剑亲手斩于城下。曹操亲自下马，接土填坑。于是大小将士无不向前，军威大振。
刘策立马城下，青釭剑一挥，吼道：“给我杀！”士兵如潮水一般越过刘策，一波又一波攻上城墙，刘策纵马追上，先行率亲卫攻上城头，李丰急召弓箭手，刘策左手持太乙刀，右手持青釭剑只顾杀敌，冷不丁被射中左肩。
刘策大喝一声，折断箭矢，继续厮杀，刀剑翻飞，靠近的袁术军士兵都被斩杀，军士皆深受鼓舞，奋勇向前。
隆隆鼓声中，联军架起数以千计的云车、云梯，迅速越过窄窄的护城河，在后军投石机的策应下开始四面攻城。无数联军士兵手持短刃，像密集的蚁群般蜂拥而上，顺着遍地的云车、云梯猛攻寿春城。
他们的头上，石雨纷飞、流星呼啸。石雨、流星所落之处，守军血肉横飞，哀嚎不断。城上守军拼死抵抗，无数火球、火箭、火油如雨袭来，将联军一架接一架的攻城器械化为一座座冲天的火炬！城上、城下烈焰熊熊，浓烟大起，将整个寿春城笼罩在一片烟云火海之中。城上抵敌不住，联军争先上城，斩关落锁，大队士兵一齐拥入。李丰、袁涣、梁刚、乐就俱被生擒，曹操下令皆斩于市。又令焚烧伪造宫室殿宇，一切犯禁之物，都被联军收掠一空。
联军士兵在寿春城内大肆抢掠，却对民众秋毫无犯，刘策率执法队来往巡视，凡是劫掠大户的，都给刘策一些所抢之物，凡是劫掠民众的，都被刘策带人斩立决。
联军士兵对民众秋毫无犯，甚至将部分不便携带的物品分与寿春居民，曹操又下令大开府库，分发袁术留下来的大批粮草。民众们无不称颂，感恩戴德。
攻陷寿春后，曹操、刘备、孙策、吕布各自带着中高级将领聚集到寿春府衙内，曹操大摆筵宴，与各路诸侯共相庆贺，府外，联军士兵也都为分到的酒食高呼。
