没有了日本的支持，对于西南各省，何应钦的日械师还能够应付，但在东边，其湖北之武汉已被冀军所攻陷，湖北全境也被东北军、晋绥军、鲁军和冀军瓜分完！r
打完武汉的冀军继续进兵江西，没等冀军发起全面总攻，在江西的新四军、八路军趁江西的武汉军前去边界阻敌之时，大举攻打武汉军后方兵力空虚地带，受到两面夹击的武汉军顿时溃不成军，往西撤到了湖南，江西被冀军和共产党各自占了半边！r
与此同时，沈佩也指挥大军击退浙江的武汉军，进兵福建！r
眼看何应钦的政权不过只剩下了贵州、湖南、福建等地，由原来的“南方八省”一下变成了“三省”，其中福建省还被刚被冀军打下的江西把之与湖南、贵州两省给隔绝了成了孤省，处在江西、浙江、广东三省南京势力的包围之中，“陷落”恐怕也只是几天的事情，何应钦手下大将顾祝同见局势已如此危急，便提议与南京“媾和”。r
何应钦此时总兵力已打得只剩30万，还有5万在福建眼看也是将要被全歼了的，怎么也不可能与这次全国群起而攻之的各地数百万兵力再相抗衡，当下叹了口气，也只有向他最为不满的妇道人家主政的宋美龄低下了头。r
而宋美龄也怕各地的军队抢先打到何应钦还剩下的“三个省”去，而把这三个省的地盘白白地“让”出，便同意了何应钦将“三省”拱手相送，仅保留40万大军军权，并愿意听从宋美龄这个南京大总统的调遣！r
但宋美龄在谈判时还是把何应钦想保留兵权的条件给压了下去，声称：“何应钦若再执掌兵权，若哪天日本人再打过来，他那数十万军队在我国土上作乱，那还了得？”。r
何应钦只好通电下野，出洋“考察”去了，临行前南京中央政府财政部长孔祥熙给他1000万的大洋作为出洋考察费用，实际上是把他现有的军队和地盘都给收买了！何应钦留下的30万大军全被南京拆散成若干部分，给编入到了中央军的部队里，这样，南京中央军兵力就一下子扩充到10个集团军70万人！r
福建、湖南、贵州三省地盘被南京中央政府控制在了手里。r
这一战，以南京政府彻底击垮武汉政权，形式上“统一”了全国而告终！r
也形成了新的政治格局：r
南京中央政府方面，地盘由原来的江苏一省，给扩展到了江苏、浙江、福建、湖南、贵州五个省，实力大为增强！r
冀东政府方面，占领了河南全境、安徽全境，江西与共产党平分了，得到半个，湖北与东北军、晋绥军、鲁军四家分了，因此现有的冀东政府势力为一区（冀东）两省（河南、安徽）江西半个湖北东南一角，成为所控制地方仅次于南京的地方政府。
