楚汉战争的决战阶段就要来临了，自然，这最后的决定权即掌握在了实力雄厚的齐王韩信的手中。
不单是人心厌战，而且天下的百姓、财富至此时也已是十不存七八，可谓严重虚耗。尤其作为韩信自己，他其实也早就厌恶这场持久而可怕的战争了，尽管这场战争让他几成为最大的赢家，且令他获得了自己所一直所梦想过的东西，但它也确实该适可而止了——那一次次的血腥的杀人场面或许将要成为他一生的梦魇，每一次午夜梦回都无不会令他心有余悸；他更难能忘怀那曾经的一个个扣人心弦的鏖战时刻，每当念及此便总令他禁不住有些后怕，精神紧张得让头脑胀痛；还有，那多少英勇无畏、可爱可敬的将士们曾为此喋血疆场……
他每次也都会于已然静默、死寂下来的战场上伫立良久，既为自己的胜利而感到无比的庆幸，同时也会为那些不幸的失败者而祭洒上一杯清冽的醇酒。再想到那一个个因此而破碎而残缺不全的家庭，还有那彼此撕杀时惨烈而揪心的痛苦，这一切他也真的不想任其继续下去了。他更惟恐冤冤相报，一代又一代的人们就这样无穷尽地杀戮下去，所以他总会给失败者保留以必要的尊严，陈馀、龙且等人就是在他的亲自安排下被厚葬的。有时候还会尽心地抚恤他们的百姓和将士。
然而他也清醒地知道，这天下人的安危祸福看上去好象常常是维系于君主一人身上的，其实却又不然，那应该是人力所绝不可能抗拒的——天道、天命所决定的。好比那人心其实未必就是向善的，天道也往往决定着人心之向恶：人的内心渴望得到一切、占有一切、满足一切，以至于令此人与彼人之间发生那不可避免的冲突，这便是所有祸乱的根源。除非人尽死，否则生人将永无宁日。
韩信自忖自己是逃不过那争强好胜、不甘沉沦的命数的，他还有自己非常渴望得到的东西。他也根本克制不住自己，哪怕他最后竟得不到，然而在一个人的心底，那得不到的东西才是最好的东西，也最是渴望得到的东西。
总之，他在为那最后时刻的来临而精心准备着。
汉五年的七月，汉王刘邦正式把英布封立为淮南王，以命他在楚军的南面更好地配合中原汉军的作战。当这八年之后韩信、项羽、彭越等人皆已作古之时，英布却又起来反叛刘邦，他只扬言道：在汉军中，除了韩信和彭越，他便谁也不怕，而如今这两个人都已经死了，所以他才敢起来造反。只可惜这英布是小架子鬼，他只是想割土而王以与刘邦分庭抗礼，并非一心奢望起来推翻汉统，所以才最终被刘邦抓住机会将其打得惨败。
时间再回到这年（前202）八月的时候，燕国境内的北貉（族）人也带来了一批骁骑加入了汉军的队伍，如此也便又得以增加了汉军的生力部队。而这个时候，汉王刘邦更向全天下了颁布一道甚得人心的诏令：“军士不幸死者，吏为衣衾棺敛，转送其家。”就是要把那些战死的将士们的尸体送回其家乡安葬，这样，天下四方也便更归心于仁义的刘邦了。
而在那楚霸王项羽一方，忠诚于他的将士和盟友却是越来越少了（不仅人情淡薄，更因了他的失败也便放大了他的缺点），而且楚军粮草供应已然到了无法维继的地步了：韩信既已派出大批机动部队抄袭了楚军的后路，这样也大大地牵制了中原的楚军。尤其，楚国的势力范围已大大缩小，兵源、粮源也都已近枯竭。
不过，汉王刘邦也有他自己的心事，他知道自己的力量已因这旷日持久的战争的消耗而越来越小，而他当初的部下们如韩信、彭越等的势力却在一天天壮大起来，喧宾夺主之势将成，他惟恐自己将无以驾御他们，因此便首先向项羽提出了休战（他可真不晓得韩信的心里会怎么想，大半年过去了，韩信那边却异常得消停）。于是，刘邦就派了说客去说服了项羽，并让他把自己已经被楚军羁押了三年多的老爹和老婆给放了回来。如此，项羽就与刘邦订立了妥协性的和约——双方罢兵，并将天下中分，乃割鸿沟以西为汉土，以东为楚地。
到了九月的时候，楚军便履行和约放还了人质，已经深为征战所苦的楚军将士们也于是高兴地解甲而陆续东归回乡。还有些心有不甘的刘邦也正准备整军西归，可是这时候他的那两位智囊张良、陈平却看准了时机，他们乃对刘邦说道：“大王莫要急着西归，我汉军而今已经占据了天下之大半，而诸侯皆争相归附，正当有所作为；再反观楚兵，人心既已如此厌战，且疲惫食尽，此诚为上天赐予大王之灭楚良机啊！假使今日大王放他们东归，这便无异于养肥一只老虎而自遗后患，愿大王从长决断……”
结果，一向很听得进别人劝谏的刘邦便背信弃义地撕毁了和约，即又重整甲兵，再向东挥戈而去，一直向东越过了鸿沟很远。而不单是项羽被刘邦气得大骂不止、茶饭不思，楚军上下也都极其地鄙视刘邦的这种不讲原则性的流氓、泼皮行径，大家一派激愤之情！
可是到底又很无奈，宋襄公的时代早就过去了，人心不古既已久矣，只得再次硬起头皮来同汉军作殊死较量了。
由于汉军先是打了人家楚军一个措手不及，所以到了十月份的时候，汉军便因乘胜追击楚军而到达了东面的固陵，刘邦适时地照会了齐王韩信和魏相国彭越，约定了时间准备一块围歼项羽。可是最终，韩信、彭越却未能如约而至，盛怒之下的楚军于是便向汉军发起了强力的反击，结果汉军被再次打得一败涂地。
汉军只得再次坚壁自守，这一次又轮到刘邦被气得七窍生烟，最后他只得再次询问张良：“子房，这（已成气候的）诸侯们不从，本王如之奈何？”
其实张良早就为刘邦想好了对应之策，他正专等着刘邦来放低姿态吐这个口儿呢，于是他便成竹在胸地说道：“大王莫过分忧虑，如今楚兵败势已成，可是韩信、彭越二人却未有明确之分地，此乃大王您的疏忽大意，所以他们两个人犹豫着不来那便是在情理之中的……而今，如果大王您肯承诺与他们共王天下，分封土地予他们，则二人必立至大王麾下也……孰在下直言，且先说齐王韩信之立，本非大王您之初衷，在韩信自己也是心有未安；彭越自是平定梁地，初始之时，大王您因为魏王豹的缘故而封拜了彭越为魏相国，现今魏王豹已死，彭越自然也巴望着功成名遂、裂土为王，而大王您却又早没留心到这个问题……”张良没有明说：你刘邦胃口也太大了，既想马儿跑得欢、跑得快，却还不给马儿草吃。
“是啊，子房！这都是本王的疏忽啊！你看该如何是好呢？”刘邦又一次深切地意识到自身的渺小了。
“这个嘛，只要大王忍心就是！今大王若能割让出睢阳以北至谷城一带皆作为彭越为王的属地，而不妨再从陈地以东至沿海一带就都割出给予韩信，且者韩信故乡在楚，故而他的本意也是非常希望能得到自己故乡之地的，富贵以归故乡，世之常情、人之极愿也……其他的无须再多言，只要大王能出捐此二地以许两人，使其各自为己而战，则楚易破也。”
事已至此，刘邦心里虽然非常得舍不得，但是大敌当前，而且韩信、彭越羽翼已成，他就只好接受现实、听从了张良的建议。其实，他自己也不是看不出此中微妙，只是总下不了决心而已，就差有人再来轻轻推他一把了。结果，刘邦割地封王的诏书很快便分别下到了韩信、彭越二人那里，他两个一阵欣欣然之后，于是就各引自家的主力部队赶来同汉王刘邦汇合。
其中，彭越军不过数万之众，而韩信部陆陆续续从各处基本完成集结时，其总兵力已不下于三十万众，而且看上去竟是如此得训练有素、令行禁止。直把个刘邦都惊得一愣一愣的，也因为此时的汉军主力（非全部）早已在与项羽部的持续拼耗下只剩下不过数万残兵败将，刘邦乃不禁似当初的龙且那般感叹道：“唉！韩信这小子的身子骨果真是硬了！”
他得再认真地寻思一下对付韩信的招数了。
到了这年十一月，刘邦的族弟刘贾率领一支汉军南渡淮水，以至兵围楚军的大后方寿春，而楚军的大司马、一向被项羽视为肱骨之臣的周殷竟于此时叛楚投汉。更可气的是，周殷竟领兵血洗了楚国不少地方，又在九江一带征募了大量壮丁充军，之后他便又策应并参与了淮南王英布在淮南一带的军事行动，随后他二人在行军中又屠戮了城父一带，妄图彻底损伤楚军的元气。不久，他们两人各率其部便追随着刘贾去到了中原同刘邦大军会合，与项羽最后决一雌雄。
十二月的时候，韩信率领大军重温了三年前的旧梦——再次夺取了楚都彭城，并把项羽主力部队逼退到了南面的垓下一带。
汉联军既已从四面齐集，看来项羽的末日真的已经不远了。